〖書摘和心得〗新金融商品大觀
2003年 出版 ISBN 957-08-2623-1 共同基金 指數股票型基金 將單一產業或是市場指數，將指數證券化的金融商品(P11)。 台灣首檔指數股票型基金(ETF)已在2003年6月30日上線，這檔由台灣證券交易所授權發行的ETF，定名為【寶來台灣卓越50基金】，簡稱TTT。TTT為被動式管理基金，所追蹤的指數為證交所所委由英國富時(FTSE)編製的台灣50指數，涵蓋台灣股市，最具代表性的50大權值股。(P12) ETF分為初級與次級兩個市場:一般投資人向券商下單，屬於次級市場交易；初級市場就只有券商能夠參與；在其中擔任創造贖回功能的券商稱為【參與券商】(PD)。當ETF市價大於資產淨值，產生溢價時，參與券商就可以進行創造，將一籃子股票交與基金管理機構，【創造】出新的基金單位出來，然後在次級市場售出基金給一般散戶。當ETF市價小於資產淨值，產生折價時，參與券商就可以實行實體贖回機制，把手上握有的ETF交還給基金管理機關，贖回一籃子股票，然後在股票市場中賣掉獲利。參與券商經由運用這機制套利，縮小兩市場間的價差(P14)。 組合型基金 在國內投信發行的海內外基金中，挑選數檔投資的共同基金(P17) 組合型基金投資的是【基金】，一般基金投資的是股票或債券。組合基金等於是由專家為小額投資人做資產配置和管理工作，投資人可以小額資金，達成組合不同投資工具的效果。(P18) 雨傘型基金 有別於組合型基金，是橫向同時投資數個基金，雨傘型基金是強調同一系列基金可自由轉換。投資人選擇在同一把雨傘下的某系列基金組合後，便可以在這個組合內的基金中，自由轉換投資標的，但每次扔僅能投資一檔基金。(P26) 保本型基金 投資固定收益商品取得利息，再以利息投資其他高獲利商品的共同基金。(P33) 天下沒有白吃的午餐，保本型基金究竟是糖衣還是毒藥，還得取決於商品設計和操作績效。(P34) 貨幣型基金 投資續存期間一年以內短期貨幣工具為主的共同基金 。(P41) 貨幣型基金的報酬率，主要是跟著市場利率走。當定存、公債和票券利率下跌時，基金收益也會跟著縮水。(P44)債券型基金主要是投資一年期以上商品，變現性較差，贖回規定也較多。相對的貨幣型基金強調流動性，贖回方便，投資標的也集中在短天期商品。(P45) 企業貸款基金 投資企業貸款，或放款給企業