讀書心得-盲錢法則

－投資大師都在玩的〔心理遊戲〕：投顧和理專不告訴你的【心理陷阱】＋【獲利盲點】

The Blind Money Principle

作者：林一鳴

出版日期：2008 年06 月 01 日

投資心理學〔i n v e s t m e n t psychology〕的出現，就是嘗試從另外一個較人性的角度，去分析投資者各種非理性的行為。心理學是一門古老的學科，它的分類十分繁多，當中包括社會心理學、兒童心理學、管理心理學等，近年更開始廣泛地運用到社會各個領域。心理學被應用於經濟領域方面，因為在很多的情況下，一項複雜的金融交易是否成功，往往取決於投資者的心理狀況。


        這是一夲”現象理論解釋”+”簡易心理分析建設”的概念書，雖然我很認真看了3次，但是此書對投資實務並沒有太大的幫助。人類本來就不是完全理智的在處理身邊的一切事務，包含投資在內，書中比較有趣的大概是下面這個圖吧。他說明了，為何初學者都會賣掉賺錢的股票，但是卻一直到抱著賠錢的股票呢？因為大家都有眼前逃避失敗及痛苦的習慣。書中利用心理學的理論來說明為何會有下面這些現象1.追至最高點 2.因小利而失大利 3.為面子，輸銀子 4.羊群理論 5.不肯接受虧本的事串 6. 過度自信 7.盲目的樂觀 8. 恐慌性的心理壓力。所以大部分名家都會傳受一些”定理”，來簡化投資決策的過程或是消弭不良的心理因素。書中的展望理論提到了群眾都選擇期望值小的來投資但是卻沒有提方法出來估算目前投資的期望值。何時買入何種價位會在未來的什麼時候得到多少報酬率，書中都沒寫。在”選擇有用的資料”的章節中，也沒有實際的提到如何篩選，在後段配合波浪理論來作解釋心理學以及投資的策略都對，但是就是沒有提出有效的方法來判斷目前大眾的心理。